地緣政治風險國家與地區
系統化分析地緣政治風險
讓股票投資更能應對全球風險
FWI 透過自有研究方法，分析地緣政治、監管、供應鏈及地區集中風險，並將研究結果融入股票投資管理。
風險分析 系統化框架
投資組合分析多因素
風險分布
了解財務報表以外的風險
收入來源集中度
供應鏈風險依賴度
了解企業在全球的業務與風險
財務報表說明企業的財務狀況。我們進一步了解它的風險來自哪裡。
從業務細節了解風險
找出傳統分析容易忽略的風險
除了財務分析，FWI 也研究企業的業務分布、公司治理、營運依賴，以及投資組合是否過度集中。
地區收入分布
了解企業在哪些地區賺取收入、客戶需求來自哪裡，而不只看它的上市地點。
供應鏈依賴
了解企業依賴哪些原材料、供應商及生產基地，評估供應中斷可能帶來的影響。
公司治理與地緣政治風險
評估監管政策、制度環境及國際關係的變化，可能如何影響企業。
投資組合集中度
檢查不同持倉是否依賴相同國家、行業或風險因素，避免看似分散、實際集中的情況。
我們的目標
我們的使命
我們希望透過研究與投資，實踐以下目標。
FWEG 投資組合
建立 Free World Efficient Growth（FWEG）投資組合，選擇在地緣政治及監管風險較高的國家沒有明顯業務或利益關係的企業，為投資者尋求穩健增長的機會。
FWI 評分系統
透過 FWI 評分系統，評估納斯達克 100 及標普 500 指數成分公司因業務所在國家而面對的投資風險。
推廣負責任的投資
讓更多人了解，負責任的投資如何支持全球自由與人權。
支持自由世界
說明法治、制度透明度及過度依賴高風險市場對投資的影響，支持自由世界更穩健地發展。
我們重視的價值
我們的原則
FWI 堅守以下原則。
透明度
投資者有權了解自己的退休基金、退休金計劃、保險、股票及債券，有多少資產涉及地緣政治及監管風險較高的國家。
選擇自由
投資者有權知道資金最終投向哪些國家與地區，並自行決定投資或避開哪些市場。
投資倫理
企業不應以犧牲自由與人權等基本價值為代價來獲取利潤。
自主自立
自由世界應避免過度依賴政府干預較多、地緣政治風險較高的市場。
FWEG 投資策略
Free World Efficient Growth
追求增長，也重視風險管理
Free World Efficient Growth（FWEG）是一項美國股票策略，結合 FWI 的地緣政治研究與基本面分析。我們在尋求股票市場長期增長機會的同時，也致力減少投資者未必察覺的高風險地區依賴及集中度風險。
了解 FWEG框架FWI × 嚴謹股票投資管理
FWEG韌性
質素風險增長FWI 評分方法
讓風險研究成為投資決策的依據
我們用一致的方法研究地緣政治風險，讓不同企業的結果可以比較，也能用於實際投資決策。
- 01
了解業務
查明企業的主要收入來源、營運地點及供應鏈依賴。
- 02
評分
根據研究資料，以一致的準則評估地緣政治風險。
- 03
選股配置
把風險研究結果納入選股及投資組合配置。
- 04
監察
隨企業業務及市場環境改變，持續更新風險評估。
研究文章
把投資風險說清楚
從企業業務到市場變化，分享我們對投資風險的研究與看法。
AI 與投資
AI 是泡沫嗎？科技發展成功，投資卻未必賺錢
AI 或許能改變世界，但投資能否賺錢，仍要看買入價格。
閱讀文章
研究視角
降低地緣政治風險：從企業業務看清風險來源
一家公司可能在美國上市，卻在其他國家銷售、生產，或依賴當地的重要服務。要管理地緣政治風險，就要先了解這些業務如何互相連繫。
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投資組合觀點
集中度風險：持倉分散，風險未必分散
即使持有數百隻股票，投資組合仍可能依賴同一批企業、技術、市場或供應商，也可能同時受某項政策影響。
閱讀文章
分析方法
FWI 研究方法：如何找出企業的地緣政治風險
FWI 查閱不同語言的資料，從供應鏈、收入來源及政治取態三方面，了解企業實際面對的地緣政治風險。
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